上月，马克·扎克伯格在Meta Connect大会上描绘了一幅雄心勃勃的蓝图：推出轻量化VR眼镜、更新数十款雷朋智能眼镜、发布纯音频镜框，以及一款名为Muse Charm的口袋设备。这一系列产品旨在将Meta的Muse AI代理直接嵌入用户的视觉、听觉与交互场景中。
Meta计划今年资本支出高达1300亿至1450亿美元，大部分投向AI基础设施。尽管缺乏传统云业务支撑，Meta仍全力进军消费级AI硬件。在9月下旬的活动中，高管们展示了让Muse成为随时待命个人代理的设备组合。一个早期信号引人注目：Muse上线前12天，其在iOS端的下载量在美国和加拿大超过了ChatGPT。
Meta的激进攻势与历史包袱
Meta在可穿戴设备领域并非新手，但过往战绩平平。2018年的Portal视频通话设备市场遇冷；Oculus VR头显虽拥有一批忠实用户，但始终局限于小众市场；与雷朋合作的智能眼镜项目也仅取得 modest 的成功。相比之下，苹果擅长通过耐心迭代建立壁垒，iPod、iPhone和Apple Watch均历经漫长周期才确立主导地位。
随着Meta新品发布，市场再次质疑：这次是否不同？分析机构Motley Fool审查数据后认为，苹果股东无需过度担忧。
Meta新款VR眼镜重仅100克，约为苹果Vision Pro的六分之一，通过分离式计算模块减轻佩戴负担。该设备主打5K微OLED显示，售价1299美元，预计2027年春季上市。早期评测称赞其舒适度，尽管分辨率和视野不及Vision Pro，但价格优势明显。其短板在于电池续航仅3小时，且周边视野存在间隙。
同期发布的Ray-Ban Meta Gen 3更轻薄，续航提升，新增飞行员式和猫眼式款式，起售价449美元。纯音频版本无摄像头，重43克，单次播放12小时，配合充电盒可达48小时，售价349美元，将于10月13日发货。Meta承诺年底前提供超100种款式。针对非眼镜用户的Muse Charm类似拓麻歌子，目标假日季上市，具体价格尚未公布。
代理之争：云端智能 vs 端侧隐私
硬件背后的核心是AI代理能力。9月8日推出的Muse可执行打开浏览器、填写表格、协商交易等任务，并在应用关闭后持续运行。每位用户在Meta数据中心拥有私有虚拟计算机。Shopify、Expedia和PayPal已达成合作，但亚马逊拒绝开放访问权限。
美银分析师Wamsi Mohan指出，苹果可能保留手机销量，但或将失去对发现、推荐和交易启动的控制权。目前Siri尚不具备持久后台任务、第三方行动覆盖或同等级的代理支付能力。
苹果则选择另一条路径。借助Google Gemini模型，苹果在9月14日发布的iOS 27中重构了Siri。初步评测显示，Siri在代理功能上落后于Muse。但苹果押注端侧大模型：配备16GB统一内存的iPhone和iPad可运行140亿参数模型，Mac Studio单机接近500亿参数，四台集群可达1.6万亿参数。M5 Ultra配置内存带宽达1.2 TB/s。
9月，苹果向企业客户推介新款Mac mini和Mac Studio，单机成本近2万美元，但长期费用低于租赁云令牌。这些设备针对代码编写、复杂分析等密集型任务，强调无需云费用的本地处理能力。苹果芯片主管John Srouji强调了跨设备共享的芯片架构优势，这得益于多年从电池供电硬件中榨取性能的经验。
底层算力与未来格局
Meta也在推进自研芯片。代号Arke的MTIA 450于9月开始测试，首批12颗芯片来自台积电，性能与模拟结果误差仅2%至3%。Meta工程副总裁Yee Jiun Song表示，其每瓦特和每美元性能优于英伟达当前产品。下一代MTIA 500（代号Astrid）瞄准2027年底。Meta计划未来一年内拥有超一兆瓦的自有AI芯片，通过与博通设计、台积电制造，预计长期节省数十亿美元成本。
两种策略截然不同：Meta以平价可穿戴设备淹没市场，连接云端代理，开源模型并商品化智能层，通过社交图谱变现；苹果则守护高端硬件护城河，依托20亿台设备分发，强调端侧处理带来的隐私保护和零增量令牌成本。2026财年前九个月，苹果研发支出340亿美元，远超68亿美元的资本支出。
资本市场对Meta反应热烈，其股价在9月下旬前一个月飙升25%。美银给予Meta 20%的上行空间，苹果为11%。然而，硬件成功依赖执行力、生态锁定和时机。Meta过往努力虽获关注，但未形成持久市场份额。苹果Vision Pro虽昂贵且早期受批评，但确立了空间计算基准，并正内部测试多种AI眼镜设计，预计2027年发布。
竞争正在加剧。三星计划与Google合作于11月推出Intelligent Eyewear。随着常开摄像头和录音引发隐私担忧，Meta的纯音频眼镜规避了部分批评，但可穿戴AI代理仍面临数据控制和用户信任的新问题。
投资者正密切关注Muse的采用率、硬件转化率及代理驱动的实际收入。对苹果而言，企业级AI Mac的采用和iPhone升级周期至关重要。短期内，Meta赢得了心智份额和下载量；长期来看，苹果的历史记录表明其极少输掉选定的硬件战争。未来几年将检验代理式AI是否会改写这一规律，但目前历史的天平仍倾向于库比蒂诺的耐心。