SK海力士预言内存短缺将持续至2030年

SK海力士近日公布2026财年第三季度财务业绩，并作出严峻预测：受先进制程技术门槛及新产能建设周期漫长等因素制约，全球内存供应短缺局面预计将持续至2030年。

财报显示，SK海力士该季度营收首次突破100万亿韩元大关，利润大幅增长。公司指出，尽管短期内企业级和人工智能需求强劲，但中长期来看，“自动驾驶和机器人等物理AI”将成为消耗内存供应的主要驱动力，导致供不应求的状态长期化。

SK海力士评估认为，即便本十年末软件AI（如智能体）需求略有回落，机器人等“物理AI”仍将支撑长期内存需求。这一观点与美光科技（Micron）的预测高度一致。美光近期估算指出，单台“人形机器人”可能需要200GB甚至更多的内存以及数TB的存储空间。

尽管大型存储芯片制造商有描绘未来盈利前景以佐证当前高估值的动机，但多家巨头的一致性预测仍引发行业关注。随着机器人产业有望接棒AI数据中心成为新的需求引擎，内存市场格局将在下一个十年发生深刻变化。

SK海力士表示，由AI生产力提升推动的数据中心投资增加，正形成一种“良性循环”，并逐步扩展至一般企业和国家级倡议，全球AI数据中心基础设施市场将保持稳步增长。

然而，这种宏观层面的“良性循环”对普通PC用户和游戏玩家而言却并非福音。在组件价格严重通胀的市场环境下，内存危机持续意味着高昂的硬件成本。对于芯片制造商的股东来说，这是丰厚的回报；但对于终端消费者，构建高端个人电脑配置的门槛将进一步抬高。