随着处理器和内存需求激增，三星电机与日本竞争对手村田制作所纷纷采取行动应对供应紧张。市场研究机构预测，受AI基础设施需求从GPU扩展至服务器CPU、DDR5内存及网络设备驱动，高端多层陶瓷电容器（MLCC）短缺问题将在2027年上半年达到顶峰。
三星电机斩获巨额订单
作为三星电子的关联公司，三星电机正从供应紧张局势中获益。该公司披露，已签署一份自12月21日起生效、为期一年的合同，向一家未具名的全球客户供应价值8.793万亿韩元（约合6.56亿美元）的AI服务器用MLCC。加上其他电子组件，该公司今年披露的长期供应合同总额已达约5.18万亿韩元。
财务数据显示，三星电机第三季度营收创纪录地达到3.76万亿韩元，同比增长30%；营业利润为6910亿韩元，同比大增165%。其中，负责生产MLCC的零部件解决方案部门营收为1.88万亿韩元，同比增长36%。
Meritz证券研究中心预测，三星电机的AI相关MLCC收入将从2025年的3749亿韩元，激增至2027年的2.98万亿韩元和2028年的5.61万亿韩元。
行业扩产难解短期短缺
MLCC是稳定向处理器及其他电子电路供电的关键元件，先进AI服务器对其高容量和高可靠性要求极高。随着AI推理和自主AI代理技术的发展，服务器CPU及配套内存需求加速上升。预计明年全球服务器CPU出货量将增长40%以上。此外，英伟达Vera Rubin平台预计将从第四季度起增加出货量，AMD也已开始为其MI450平台采购专用高容量MLCC。
面对市场需求，村田制作所宣布，计划在2026财年至2030年间投资约1万亿日元（约合63亿美元）扩大MLCC产能，目标是在该时期结束时实现销售额至少翻倍。
尽管头部厂商纷纷扩产，但高端MLCC供应在2027年上半年仍将保持紧张。据悉，第一季度的定价谈判将于本月启动。