Meta推出的AI代理应用Muse，成为Alexandr Wang去年接手人工智能业务以来的首款主要消费级产品。该产品本周亮相后，美国股市反应剧烈且呈现明显分化。

Muse允许用户将购物、旅行预订及表格填写等任务交由AI代理处理。目前，该应用已在美加地区超越ChatGPT，登顶苹果App Store和Google Play免费应用榜。市场情报公司Sensor Tower数据显示，Muse发布两周内下载量达280万次，前10天平均日下载增长率高达55%。

投资者担忧，依托Meta的规模效应，Muse可能演变为强大的比价工具，降低用户转换成本，从而削弱现有服务提供商的用户忠诚度。这一预期导致多个行业板块承压，而Meta及AI基础设施相关公司则逆势上涨。

JonesTrading首席市场策略师Michael O'Rourke指出，Meta精准抓住了机遇，合作方将是直接受益者，但净损失者尚需时间观察。

各板块震荡

金融股受挫明显。市场担忧AI代理可能促使用户转向更便宜的保险产品，导致金融板块在上一交易日重挫后，周三继续承压。摩根大通和富国银行本周迄今跌幅均超3%，查尔斯施瓦布下跌近5%；Marsh和Arthur J. Gallagher分别下跌2.4%和4.6%。

对此，B. Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan认为此类颠覆性担忧过于牵强。他表示，资产管理涉及因素远不止价格，信任AI推荐机构的用户原本就非行业重度付费群体。

依赖订阅模式的预订平台同样遭遇抛售，TripAdvisor和Booking Holdings本周跌幅均超6%。此外，Planet Fitness暴跌17%，《纽约时报》下跌10%，Uber、Lyft及DoorDash等网约车和在线食品配送公司股价也出现下滑。

最大赢家

Meta股价本周飙升近13%，有望实现连续第五周上涨。市场乐观情绪源于对该应用创收能力的预期，Truist Securities估算，到2030财年，其年收入可能至少达到285亿美元。

合作伙伴亦从中受益。Shopify宣布将利用Muse处理结账流程，推动其美股股价本周上涨11.4%；PayPal表示将允许用户通过AI代理发现商品并完成购买，股价小幅上扬。Stripe和Ticketmaster等私营公司也与Meta达成了类似协议。

更多AI基础设施需求

Muse等应用的普及有望推高AI算力需求，加速基础设施建设，利好芯片板块。自Muse发布以来，费城半导体指数上涨7%，有望创下自8月中旬以来最大的两周涨幅，英伟达和AMD成为主要领涨股。